2025년 현재, 은퇴 후 기대수명은 30년을 넘어섰고, 연금과 자산만으로는 부족한 ‘멀티소득 노후’가 강조되고 있습니다. 특히 40대 직장인은 국민연금, 퇴직연금뿐 아니라 개인연금, 부동산, 건강보장까지 종합적이고 현실적인 은퇴설계가 필요합니다. 이 글에서는 2025년 기준으로 바뀐 연금제도와 은퇴준비 전략을 정리합니다.
공적 연금: 국민연금 불신, 퇴직연금 전략이 핵심
2025년 현재, 국민연금은 고갈 논란이 이어지며 제도 개편 논의가 활발합니다. 정부는 보험료율 인상(현행 9% → 12~15% 사이), 수령 개시 연령 상향(현 63세 → 65세+), 연금 삭감 안 등을 검토 중입니다. 40대 직장인 입장에선 수령액 축소 가능성까지 감안한 보수적 설계가 필요하며, 공단의 ‘내연금조회’를 통해 예상 수령액을 확인하고, 부족한 가입기간은 임의가입이나 추후납부 제도를 통해 보완하는 것이 중요합니다.
반면 퇴직연금은 더욱 능동적인 전략이 요구됩니다. 2025년부터 퇴직연금의 디폴트옵션 제도가 본격 시행되며, 자산이 자동으로 TDF(타깃데이트펀드) 등으로 투자되도록 설정되고 있습니다. 그러나 여전히 DC형이나 IRP를 방치하는 가입자 비율이 60% 이상에 달합니다. 40대는 자신의 퇴직연금 유형(DB형/ DC형/ IRP)을 점검하고, 연평균 수익률이 2% 미만이라면 상품 리밸런싱이 시급합니다.
특히 IRP는 연간 900만 원 한도 내 세액공제 혜택을 제공하며, 납입액의 13.2%(지방세 포함)를 환급받을 수 있어 직장인에게 매우 유리합니다. 퇴직연금은 이제 ‘회사에 맡기는 돈’이 아니라, ‘스스로 책임져야 하는 자산’으로 인식하고, 연금포트폴리오 구성의 중심축으로 삼아야 합니다.
장기적으로는 연금 수령 방식(일시금 or 분할 수령), 수령 시기, 계좌 병합 여부까지 전략적으로 설계해야 손해를 줄일 수 있습니다.
개인연금·금융 포트폴리오: 인플레이션 대응이 관건
고물가·고금리 흐름이 이어지는 2025년, 40대 직장인은 예금과 보험만으로는 은퇴 후 자산을 방어하기 어렵습니다. 이 시점에서는 개인연금과 금융자산을 통해 물가상승에 강한 수익 구조를 만드는 것이 핵심 전략입니다.
연금저축계좌는 연간 400만 원(총급여 5500만 원 이하자는 600만 원)의 세액공제가 가능하고, 수령 시에는 분리과세가 적용돼 실효 세율이 낮습니다. 특히 TDF 기반의 연금저축펀드는 은퇴 시점에 따라 자산 배분이 자동 조정되어, 장기투자에 적합합니다. 연금보험은 수익률은 낮지만 10년 이상 유지 시 비과세가 적용되며, 안정성을 중시하는 이들에게 여전히 유효한 대안입니다.
2025년 금융 시장에서는 월배당 ETF, 공모형 리츠, 미국 고배당주, 중단기 채권 ETF 등 현금 흐름 중심의 상품이 주목받고 있습니다. 이를 바탕으로 한 ‘인컴형 포트폴리오’는 40대가 매월 일정 금액을 적립하면서 60세 이후 연금 외 소득을 창출할 수 있는 기반이 됩니다. 예컨대, 월 30만 원씩 20년간 투자할 경우, 은퇴 후 매달 100~150만 원의 현금 흐름을 확보하는 구조가 가능합니다.
투자 자산은 반드시 리스크를 분산해야 하며, 세금 이슈도 고려해야 합니다. 금융소득종합과세 기준(연 2000만 원 초과)에 유의하며, IRP·ISA 등의 비과세·분리과세 계좌를 활용해 절세 효과를 극대화해야 합니다. 또한 과도한 주식 비중을 줄이고, 자산군별 균형 있는 분산 전략을 수립하는 것이 장기적인 안정성과 수익성을 동시에 달성하는 길입니다.
부동산과 건강 리스크: 비재무 요소까지 통합 설계
2025년 현재, 부동산 시장은 금리 안정과 함께 하향 안정세를 보이고 있으나, 주거비 부담과 유동성 관리는 여전히 중요한 은퇴 변수입니다. 40대 직장인은 현 거주 주택이 은퇴 후에도 유지 가능한지 점검하고, 대출 상환 가능 여부를 포함한 장기 플랜을 수립해야 합니다. 주택담보대출 비율이 높은 경우 은퇴 전에 상환 전략을 마련하거나, 다운사이징 또는 임대전환 시나리오도 고려해야 합니다.
수익형 부동산을 보유한 경우, 공실 리스크·세금 부담·관리비용 등을 감안한 실질 수익률 계산이 필수입니다. 특히 수도권 외곽 및 지방의 경우, 임대수요 변화가 크기 때문에 보유 전략을 수시로 재점검해야 하며, 필요시 매각을 통한 유동성 확보도 염두에 두는 것이 좋습니다.
건강 리스크도 중요한 변수입니다. 2025년 기준, 실손보험은 5세대 개편 이후 자기부담률 증가 및 보장 축소가 이루어졌고, 갱신 거절 사례도 증가 추세입니다. 이 시점에서 실손·암·치매·장기요양 등 보장 항목을 꼼꼼히 점검하고, 비갱신형 상품으로의 전환 여부, 보장 기간, 납입 면제 조건 등을 체크해 보험 리모델링을 진행하는 것이 필요합니다.
자녀의 교육비, 결혼자금, 부모 부양 문제도 은퇴 시점의 재무 여건에 큰 영향을 미칩니다. 특히 자녀의 독립이 지연되면 은퇴 이후에도 지출이 계속되며, 배우자의 연금 수령 유무와 부모의 장기요양 가능성 등은 은퇴 후 가족 전체의 현금 흐름에 큰 영향을 줍니다. 따라서 은퇴설계는 개인이 아닌 가계 단위로 설계하는 것이 바람직합니다.